“一帶一路”能(néng)源資源投資政治風險評估報告發布

　　3月25日，中國(guó)人民(mín)大學(xué)召開“建設‘一帶一路’能(néng)源夥伴關系系列能(néng)源研究成果發布會”。該發布會由中國(guó)人民(mín)大學(xué)國(guó)家發展與戰略研究院能(néng)源與資源戰略研究中心和國(guó)際能(néng)源戰略研究中心聯合主辦，中國(guó)人民(mín)大學(xué)國(guó)際關系學(xué)院和國(guó)家發展與戰略研究院提供支持。本次發布會發布《能(néng)源企業全球競争力報告2018》。發布會由中國(guó)人民(mín)大學(xué)國(guó)際關系學(xué)院教授、國(guó)家發展與戰略研究院副院長(cháng)、國(guó)際能(néng)源戰略研究中心主任許勤華主持。來自中國(guó)人民(mín)大學(xué)、美國(guó)哥(gē)倫比亞大學(xué)、日本名古屋大學(xué)、國(guó)家應對氣候變化戰略研究與國(guó)際合作(zuò)中心、中國(guó)石油集團、石油工業出版社、社科(kē)文(wén)獻出版社的專家進行了點評。

　　《能(néng)源企業全球競争力報告2018》（能(néng)源企業全球競争力藍皮書）中文(wén)版由中國(guó)人民(mín)大學(xué)國(guó)際能(néng)源戰略研究中心編寫，已連續兩年發布，并由社會科(kē)學(xué)文(wén)獻出版社作(zuò)為(wèi)藍皮書首次出版。報告繼續采用(yòng)“規模、效率、成長(cháng)、安(ān)全和研發”五維度結構對全球能(néng)源企業進行競争力量化評估，形成“能(néng)源企業全球500強”、“煤炭企業30強”、“石油天然氣企業100強”、“電(diàn)力企業100強”、“可(kě)再生能(néng)源企業100強”、“能(néng)源裝(zhuāng)備制造與服務(wù)企業20強”和“中國(guó)企業100強”等7個榜單。報告對能(néng)源企業全球競争力态勢總結出以下特點：

　　一、在能(néng)源企業全球500強中，美國(guó)入選企業最多(duō)，為(wèi)127家；中國(guó)（含中國(guó)香港、中國(guó)台灣企業）居次席，為(wèi)104家；日本第三，為(wèi)34家。與2017年榜單相比，美國(guó)企業減少4家，中國(guó)企業增加3家，日本增加2家。美中日三國(guó)繼續占據總榜500強中超過一半的名額。其他(tā)入選企業數量較多(duō)的國(guó)家還有加拿(ná)大（30家）、印度（17家）、英國(guó)（15家）、俄羅斯（13家）、巴西（10家）等。

　　總榜前100強中，美國(guó)占27席，中國(guó)占17席，俄羅斯占7席，加拿(ná)大、印度和日本各占5席，英國(guó)占4席。與2017年榜單不同的是，美國(guó)的埃克森美孚公司、菲利普66公司和瓦萊羅能(néng)源公司包攬總榜單前三。美國(guó)能(néng)源企業在2017财年中可(kě)謂表現強勢。

　　二、從企業規模上看，能(néng)源行業呈現出産業分(fēn)化的特點。油氣行業是能(néng)源行業中的龍頭，其總資産均值和營業收入均值均高出整個能(néng)源行業均值兩倍，體(tǐ)現了行業資産重、投入高、産出高的特點。可(kě)再生能(néng)源行業作(zuò)為(wèi)新(xīn)興行業，規模上難以和傳統能(néng)源行業相提并論，體(tǐ)現出行業輕、小(xiǎo)的特點。電(diàn)力行業、能(néng)源裝(zhuāng)備制造和服務(wù)行業以及煤炭行業的規模介于前面二者之間。煤炭企業價格下跌、資産縮水和中國(guó)等消費國(guó)的“去煤化”使得行業規模呈現下滑，部分(fēn)地區(qū)電(diàn)力行業競争加劇和産能(néng)過剩也抑制了行業規模增長(cháng)。

　　三、從效率維度看，油氣行業同樣體(tǐ)現出傳統能(néng)源行業的成熟和優勢，效率為(wèi)能(néng)源行業中最高。電(diàn)力行業人均營收和資産收益率低于油氣行業，人均利潤差距明顯。煤炭行業資産收益率較高，但人均利潤較低。能(néng)源裝(zhuāng)備制造與服務(wù)行業的資産收益率較低，人均利潤最低。可(kě)再生能(néng)源行業的資産收益率最低，但人均營收和人均利潤處于中等位置。

　　四、從成長(cháng)維度看，整個能(néng)源行業的營業收入與利潤自2017年以來處于回暖階段。與2017年榜單相比，總體(tǐ)指标數據都有了大幅改善。油氣和煤炭行業改善幅度最大。可(kě)再生能(néng)源企業在營業收入和淨資産方面都表現出持續增長(cháng)的态勢。

　　五、從安(ān)全維度看，油氣行業負債率最低，流動比率較高，體(tǐ)現行業資本密集、投資風險高和資金儲備要求多(duō)的特點，也是行業整體(tǐ)抗風險意識高的體(tǐ)現。電(diàn)力和煤炭行業負債率較高，盡管2017年煤炭行業回暖，但在長(cháng)期的高負債壓力下，其安(ān)全維度表現的改善有限。

　　六、從研發維度看，傳統能(néng)源行業研發強度較低，反映了行業技(jì )術成熟度較高的特點。能(néng)源裝(zhuāng)備制造與服務(wù)和可(kě)再生能(néng)源行業研發強度最高，體(tǐ)現出這些領域依靠技(jì )術進步和産品升級的競争獲得發展優勢的行業生态。

　　七、在煤炭企業全球競争力排名30強中，中國(guó)企業占據了20個，在數量上遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他(tā)國(guó)家。中國(guó)是全球煤炭行業的主導國(guó)家，一是因為(wèi)煤炭是中國(guó)的主體(tǐ)能(néng)源，二是中國(guó)的煤炭生産和消費都占據了全球約一半的份量。但是，中國(guó)煤炭企業在效率方面表現差強人意。在所有入選的中國(guó)企業中，僅有2家企業的效率高于上榜企業平均水平。

　　八、在油氣企業全球競争力排名100強中，美國(guó)入選企業最多(duō)，為(wèi)27家；中國(guó)居次席，為(wèi)13家；加拿(ná)大第三，為(wèi)9家；俄羅斯第四，為(wèi)8家。美中加俄四國(guó)占據了油氣企業100強中一半以上名額。伴随着中國(guó)成為(wèi)世界上最大的原油進口國(guó)和第二大石油消費國(guó)，中國(guó)油氣企業在全球的競争力和影響力也不斷上升。除了中東主要産油國(guó)的國(guó)家石油公司因資料不公開無法評估外，中國(guó)與美加俄已逐漸主導了全球油氣産業的發展。相對國(guó)外油氣企業，中國(guó)企業在規模、成長(cháng)和研發維度上表現較為(wèi)突出，但在效率和安(ān)全方面有所不足。

　　九、在電(diàn)力企業全球競争力排名100強中，美國(guó)上榜企業最多(duō)，有22個，中國(guó)緊随其後，有21家，中美兩國(guó)企業合計占據近半壁江山。前20強中中國(guó)企業占據絕對優勢，共占有6席，德(dé)國(guó)緊随其後，占3席。中國(guó)企業在綜合得分(fēn)、規模、成長(cháng)、安(ān)全和研發維度方面明顯超過國(guó)際平均水平，彰顯電(diàn)力大國(guó)的綜合實力。但同時中國(guó)企業在效率維度方面表現有所不足。如果排除港台地區(qū)的電(diàn)力企業、地方電(diàn)力公司和核電(diàn)企業，餘下的中國(guó)國(guó)有大型電(diàn)力公司在效率維度方面要低于全球和中國(guó)的上榜企業平均水平。

　　十、在可(kě)再生能(néng)源企業100強中，中國(guó)企業（不包括港澳台企業）共計53家，在數量上遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他(tā)國(guó)家，占據可(kě)再生能(néng)源榜單100強的半壁江山。美國(guó)以入圍10家企業位居第二，中國(guó)台灣地區(qū)緊随美國(guó)入圍6家企業。德(dé)國(guó)和西班牙成為(wèi)歐洲可(kě)再生能(néng)源企業上榜最多(duō)的兩個國(guó)家，分(fēn)别入圍了5家企業和4家企業，其中前20強中中國(guó)大陸企業占有9席，丹麥、西班牙和德(dé)國(guó)均為(wèi)2席，澳大利亞企業首次挺進前20強。位列前三的企業分(fēn)别屬于丹麥、西班牙和美國(guó)。從中可(kě)以看出，一方面，歐美老牌可(kě)再生能(néng)源企業優勢明顯；另一方面，中國(guó)可(kě)再生能(néng)源企業整體(tǐ)競争力強大。

　　十一、在能(néng)源裝(zhuāng)備制造與服務(wù)企業前20強中，有8家是中國(guó)企業，超過總數的三分(fēn)之一。德(dé)國(guó)和日本各有2家公司上榜。其中前5強分(fēn)别來自德(dé)國(guó)、瑞士、日本、美國(guó)和丹麥五個國(guó)家。可(kě)以看出，中國(guó)在前20強中占有衆多(duō)席位，老牌工業強國(guó)企業也保持一定的競争優勢。

　　十二、中國(guó)企業100強排名中，電(diàn)力企業最多(duō)，有35家；油氣企業其次，達28家。煤炭企業和可(kě)再生能(néng)源企業分(fēn)别是22家和16家。能(néng)源裝(zhuāng)備與服務(wù)企業7家，位居最後。前20名中包括兩家中國(guó)台灣地區(qū)企業和一家中國(guó)香港企業。中國(guó)海洋石油集團有限公司高居中國(guó)企業100強榜單首位。

　　總的來看，和國(guó)際企業對比，中國(guó)能(néng)源企業在規模和成長(cháng)維度上表現較為(wèi)突出，在效率、安(ān)全和研發維度上則有待進一步提升。